К «Ленте» притягивают «Магнит»

Миноритарии просят директоров сети начать переговоры о слиянии

• 3

Сделка по покупке «Севергрупп» Алексея Мордашова 41,9% «Ленты» наткнулась на сопротивление со стороны миноритарных акционеров сети. Они просят независимых директоров «Ленты» начать переговоры о потенциальном приобретении компании с другим интересантом, «Магнитом». Миноритарии не уверены, что предложение «Севергрупп» выгоднее и лучше отвечает интересам «Ленты».

Миноритарные акционеры «Ленты» попросили независимых директоров сети войти в переговоры о потенциальном приобретении розничной сети с «Магнитом». Письмо, копия которого есть у “Ъ”, направлено председателю совета директоров «Ленты» Джону Оливеру, директорам Майклу Линч-Беллу и Юлии Соловьевой. Копия отправлена президенту и гендиректору «Магнита» Яну Дюннингу и Ольге Наумовой соответственно. Среди подписавших письмо — Prosperity Capital Management.

В «Ленте» “Ъ” сообщили, что получили письмо и его рассматривают.

В прошлую пятницу стало известно, что «Магнит» 1 апреля направил владельцам «Ленты» необязывающее предложение о покупке 100% компании за $1,78 млрд, а до этого обращался к «Ленте» для того, что изучить возможное объединение компаний. Но, как говорил источник “Ъ”, основные акционеры «Ленты» — американская инвестиционная компания TPG Group (владеет 34,13% розничной сети через Luna Inc.) и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) (7,4%) — не рассматривали его серьезно, в том числе из-за рисков несогласования сделки Федеральной антимонопольной службой (ФАС). Между тем 2 апреля «Севергрупп» Алексея Мордашова (занимает второе место в рейтинге Forbes с состоянием $18,7 млрд) объявила, что договорилась с Luna Inc. и ЕБРР о выкупе у них около 41,9% «Ленты» примерно за $729 млн. После сделки с Luna Inc. и ЕБРР «Севергрупп» сделает предложение о покупке акций остальным акционерам «Ленты» по цене $3,6 за GDR. Оценка «Магнита» подразумевает $3,65 за одну расписку «Ленты».

Почему TPG Group и ЕБРР решили продать доли в «Ленте»

В «Ленте» тогда сообщили, что независимые директора сети просили «Магнит» подтвердить, будет ли он продолжать сделку в свете того, что «Севергрупп» согласилась приобрести у TPG и ЕБРР GDR «Ленты», но не получили конкретных предложений. В «Магните», в свою очередь, заявили, что направляли «Ленте» письмо с указанием структуры потенциальной сделки, ее условиями и ценой и продолжают ждать ответа.

«Лента» — третья по выручке розничная сеть в России после X5 Retail Group («Пятерочка», «Перекресток», «Карусель») и «Магнита». На конец 2018 года у сети было 244 гипермаркета и 135 супермаркетов. Оборот компании в 2018 году вырос на 13,2%, до 413,6 млрд руб. год к году. EBIDTA увеличилась на 2%, до 36,2 млрд руб., чистая прибыль снизилась на 11,1%, до 11,8 млрд руб.

Миноритарных акционеров «Ленты» беспокоит, как было рассмотрено предложение «Севергрупп» советом директоров, говорится в их письме. В частности, неясно, насколько его условия выгодно отличаются от предложений других интересантов и насколько сделка отвечает лучшим интересам «Ленты». Миноритарные акционеры просят предоставить им копии протоколов заседаний, на которых были рассмотрены предложения, а также копию ответа «Магниту». Кроме того, они просят объяснить, какими причинами руководствовался совет директоров «Ленты», предпочтя «Севергрупп» другим возможным покупателям. Также авторы письма просят раскрыть, каким пакетом голосующих акций «Ленты» сейчас владеет «Севергрупп» и были ли какие-либо отношения между директорами «Ленты» и «Севергрупп», а также аффилированными лицами. В заключении они просят директоров «Ленты» оказать «Магниту» полное содействие в отношениях с ФАС и предоставить своей ответ на письмо в форме публичного сообщения либо конференц-звонка.

Источник